【金融|实习|感悟】投行/行研/商业分析岗位是做什么的?|研究深造 or 实习工作?

暑期马上到来,最近也在准备找暑期实习,我学的是金融和计算机专业,过往的经历更多是偏社科领域且偏数据分析的研究类工作,实习经历则是跟市场相关。本身方向比较杂,这次想尝试行研/战略/商业分析相关的实习,所以需要重新梳理简历,把自己的经历跟这些岗位的要求联系起来。

由于网上的JD都比较宏大,为了更真实了解这些岗位在实习中的实际工作,我从HR老师借用了某港校商科/数据科学专业的优秀硕士简历,从中梳理这几个岗位的实际要求和日常工作。

投行/行研岗

一、搜集并整理信息/ 数据分析 / 维护数据库

  • 相关公司信息搜集、数据可视化处理
    • 整理公司公告、投资者活动信息表
    • 定期整理XX(再融资)相关法规的动态
  • 行业数据库搭建
    • 使用wind、bloomberg完成对数据库的搭建和更新,包括宏观数据、财务数据与指标分析
    • 协助搭建多个XX行业细分领域数据库

二、撰写动态简报 / 深度报告 /专题研究报告,并提出建议

  • 举例
    • 科技板块行业研究、针对两重一新专题撰写深度报告
    • 在首席指导下系统研究XX行业(汽车)、独立撰写XX等多篇行业及公司深度报告
    • 熟练借助 Wind、Excel 等工具撰写多家上市公司的估值分析报告,对公司股权结构、财务状况、行业格局进行分析,并给出估值建议及风险提示;
    • 为公司和行业的深度调研提供数据支持;
  • 涉及流程
    • 梳理完整技术路线 、技术区别
    • 分析公司业务模式、盈利模式
    • 财务经营状况、搭建财务模型
    • 产品业务现状、测算行业/市场规模
    • 行业竞争态势、竞争格局
    • 产业链供求及长期趋势(上下游对公司业务的影响)、产业链
    • 对比分析、可行性
  • 研究对象
    • 宏观:产业
    • 中观:细分行业、龙头企业
    • 微观:投资标的及与公司投资参考相近的
    • e.g. TMT行业(Technology,Media,Telecom)、大消费行业(食品饮料、家电、农林牧渔、休闲服务、零售、轻工制造、医药生物)、车联网、区块链、生物科技…

附:行业研究的方式方法

  • 读招股书:行业内最优秀的公司怎么做的,从诞生至上市的详细介绍
    • 交易所网站、上市公司网站、巨潮网、证券星等地方可以下载上市公司的各类报告
  • 搜索研报:博览群书(报),建立认知
    • 迈博汇金、艾司隆、CTR洞察中国、罗兰贝格、英敏特、麦肯锡、德勤中国、尼尔森中国、华通明略、波士顿咨询、埃森哲、清科研究中心、贝恩、尼尔森网联、普华永道、贝莱德、艾媒咨询、艾瑞咨询、IBM、埃维诺、威勃庞尔、实力传播、微盟、iClick爱点击、群邑中国、安索帕、阳狮锐奇、品友互动、Criteo、维拉沃姆、百分点、Yeahmobi、互动派、Trustdata、友盟、微博电视指数、星图数据、DCCI、知微数据、胖鲸智酷、华扬联众、秒针系统、geo集奥聚合、明思力中国、阿里研究院、360研究报告、百度营销研究院、DataEye、易观智库、艺恩网、京北金融、Quest Mobile、阿里聚安全、百度MOTA
  • 参加会议,获取业内动态:打入圈子,获得最新行业动态
    • 科技媒体网站:雷锋网、36Ke 、虎嗅、钛媒体、创业邦、爱范儿、创业家等,跟踪初创企业的最新动态;
    • 行业微信公众号,如传感器的MEMS、医疗的贝壳社等
    • 同行网站或公众微信号,如做一级市场可以关注IDG资本、红杉资本等。
  • 访谈企业:向行业内的实际经营者了解行业生态与动向
  • 实地调研:亲自体验行业内企业的产品与服务

三、会议/访谈/调研/周日报

  • 组织并参与:重组项目会议、一对一交流会议、尽调访谈会议
  • 参与会议,准备相关文件材料,撰写会议记录/会议纪要/尽调报告/投后管理报告
  • 实地访谈调研、专家访谈、公司调研、投后回访
  • 日常负责周报(面向中高层)及月报(面向全体)

四、PPT/路演

  • 制作多份路演PPT、pitch book等材料
  • 输出咨询汇报材料等

商业/数据分析

一、行业分析/市场洞察(B端)、商机识别并撰写商业提案报告

  • 监测XX行业外部产品、行业热点事件和重点公司动向
  • 针对业务需求、对行业上下游产业/产品 进行研究
    • 业务布局/产品类型/产品玩法
    • 商业模式、组织架构
    • 发行策略、运营策略
    • 竞品分析及用户分析
    • 演变趋势
  • 完成XX行业相关的数据库搭建,包括不限于竞品数据库、行业监测数据库、海外重点产品数据库;

二、用户需求拟合/需求挖掘

  • 对产品进行拆解 / 产品功能分析
  • 结合用户研究测的反馈,分析需求的存在性和差异性
  • 将产品和用户需求进行匹配度分析,搭建模型/提出策略

三、数据运营相关


  • 相关技能
    • 信息搜集/案头调查/专家访谈
    • 输出分析/研究报告
    • 进行定量研究:标签聚类、运用 Excel 做数据清洗、透视表、Vlookup、可视化报表等数据处理
    • e.g. 内部用户大盘聚类及定量分析(基于 2 亿用户大盘,对用户聚类标签及行为数据进行多维度探究,通过标签聚类。数据标准化等形式开展定量研究,辨析各地用户行为的存在性与差异性,并与心理学模型对比,规划软件产品发战略)

在这几天中,经历了一系列迷茫和选择困难,做了很多工作:仔细地梳理了自己的过往经历,分析学习了几十个优秀简历,查看了各个招聘网站各种JD,还借助人格分析等测评工具帮助了解自己适合什么岗位,最后还向几位HR从业的朋友寻求建议。针对我个人情况,有了以下的总结:

  • 自己偏向适合研究,且最好是跟“人”相关的领域,比如市场/社科/前沿科技的可能发展方向等,喜欢通过数据分析和可视化,从而发现并解决问题;
  • 从研究落脚点而言,关注需求/政策/机制/应用,喜欢根据行为/反馈分析需求,乐于挖掘事物变化背后的本质并制定相关策略/政策;
  • 需要发挥自己的比较优势,比如在社科/经管领域应用人工智能或大数据解决问题?现阶段不太适合直接工作,可以发挥自己的研究优势继续深造;
  • 找到自己的call(使命)很难,他人也很难给你具体的建议,需要自己一直探索和尝试,不要气馁;
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